Объем торгов на DEX стремительно растет: ключевые тенденции и инсайты, которые вам нужно знать

Введение в тенденции объема торгов на DEX

Децентрализованные биржи (DEX) стали преобразующей силой в экосистеме криптовалют, предлагая трейдерам безопасную, прозрачную и некостодиальную альтернативу традиционным централизованным биржам (CEX). За последние несколько лет объем торгов на DEX демонстрирует экспоненциальный рост, при этом перпетуальные децентрализованные биржи (Perp DEX) занимают лидирующие позиции. В сентябре 2025 года Perp DEX достигли исторической отметки, превысив $1 трлн месячного объема торгов — впечатляющий рост на 48-50% по сравнению с предыдущим месяцем. В этой статье мы рассмотрим тенденции, рыночную динамику и инновации, которые способствуют этому выдающемуся росту.

Вехи и тенденции роста объема торгов на Perp DEX

Рынок Perp DEX демонстрирует беспрецедентный рост, занимая более 20% мирового объема торгов криптовалютами — значительный скачок по сравнению с 2% в 2022 году. Этот сдвиг подчеркивает растущие предпочтения в пользу децентрализованных платформ, обусловленные их прозрачностью, безопасностью и инновационными функциями.

Ключевая веха: $1 трлн месячного объема торгов

В сентябре 2025 года Perp DEX впервые превысили $1 трлн объема торгов. Эта веха отражает растущее принятие решений децентрализованных финансов (DeFi) и возрастающее доверие к платформам Perp DEX. Несколько факторов способствовали этому росту, включая появление новых игроков на рынке, передовые функции и высококонкурентную среду.

Молниеносный рост Aster и его инновационные функции

Среди ведущих платформ Perp DEX Aster выделяется как доминирующая сила. Построенная на BNB Chain и поддерживаемая YZi Labs, Aster зафиксировала впечатляющий объем торгов в $420-$493 млрд в сентябре 2025 года, обогнав давних конкурентов.

Что отличает Aster?

Быстрый рост Aster можно объяснить его уникальными функциями и стратегическим позиционированием:

• Скрытые ордера: Эта функция позволяет трейдерам совершать крупные сделки незаметно, минимизируя влияние на рынок и сохраняя торговые стратегии.

• Высокое кредитное плечо: С кредитным плечом до 1,001x Aster привлекает трейдеров, готовых к высоким рискам и высоким доходам, создавая активную нишевую пользовательскую базу.

• Рыночные спекуляции: Слухи об участии Binance и возможных листингах токенов вызвали значительный интерес пользователей.

Производительность токена

Нативный токен Aster, ASTER, продемонстрировал стремительный рост, увеличившись в цене на 1,942%-2,000% с момента запуска в сентябре. С рыночной капитализацией в $14 млрд ASTER укрепил позиции Aster как лидера рынка, привлекая как трейдеров, так и инвесторов.

Hyperliquid: устойчивый конкурент

Несмотря на быстрый рост Aster, Hyperliquid остается серьезным игроком на рынке Perp DEX. Известная своими прочными фундаментальными показателями и долгосрочной стратегией, Hyperliquid продолжает лидировать по открытому интересу и имеет оценку в $49,5 млрд.

Экосистема Hyperliquid

Hyperliquid работает на собственной блокчейн-платформе Layer-1, HyperEVM, которая интегрирует более 100 протоколов. С общим заблокированным объемом (TVL) в $2 млрд и ежедневной выручкой от приложений в $3 млн, Hyperliquid построила устойчивую модель роста, которая делает акцент на сильных продуктах и ликвидности, а не на краткосрочных стимулах.

Сравнение доходов и комиссий

Хотя Aster обогнала Hyperliquid по ежедневной выручке, заработав $121 млн на комиссиях за неделю по сравнению с $87 млн за месяц у Hyperliquid, аналитики подчеркивают, что акцент Hyperliquid на долгосрочной устойчивости является ключевым отличием.

Lighter: перспективный новый участник

Новый игрок на рынке Perp DEX, Lighter, быстро заявил о себе. Построенная на технологии Ethereum Layer-2, Lighter запустила свою публичную основную сеть в сентябре 2025 года и уже заняла третье место по объему торгов, зафиксировав $164-$167 млрд за месяц.

Потенциал роста

Фокус Lighter на решениях Ethereum Layer-2 делает её сильным конкурентом на рынке Perp DEX. Её акцент на масштабируемости и эффективности нашел отклик у трейдеров, что привело к быстрому принятию и значительной торговой активности.

Динамика рынка и конкуренция

Рынок Perp DEX становится все более конкурентным, с такими платформами, как Aster, Hyperliquid и Lighter, которые расширяют границы инноваций. Эта конкуренция меняет ландшафт децентрализованной торговли и ускоряет переход от централизованных к децентрализованным биржам.

Переход от централизованных к децентрализованным биржам

Растущие предпочтения в пользу DEX по сравнению с CEX обусловлены несколькими факторами, включая повышенную безопасность, прозрачность и возможность торговли без посредников. В результате DEX захватывают все большую долю мирового объема торгов.

Роль решений Layer-1 и Layer-2

Технологии Layer-1 и Layer-2 играют ключевую роль в успехе платформ Perp DEX. Используя эти решения, такие платформы, как Hyperliquid и Lighter, предлагают более высокую скорость транзакций, низкие комиссии и улучшенную масштабируемость, делая децентрализованную торговлю более доступной для широкой аудитории.

Будущие тенденции и вызовы на рынке Perp DEX

По мере того как рынок Perp DEX продолжает развиваться, несколько ключевых тенденций и вызовов формируют его будущее:

• Увеличение конкуренции: Появление новых платформ стимулирует инновации и заставляет существующих игроков улучшать свои предложения.

• Регуляторное давление: По мере роста рынка, вероятно, возникнут регуляторные вызовы, которые могут повлиять на работу платформ Perp DEX.

• Устойчивость моделей роста: Платформы, сильно зависящие от спекуляций и стимулов, такие как Aster, могут столкнуться с трудностями в поддержании своего роста в долгосрочной перспективе.

• Технологические достижения: Принятие передовых технологий, включая решения для масштабирования Layer-2 и инновационные торговые функции, будет иметь решающее значение для дальнейшего успеха платформ Perp DEX.

Заключение

Рынок Perp DEX находится на этапе трансформации, с объемами торгов, достигающими беспрецедентных высот, и новыми игроками, меняющими конкурентный ландшафт. Такие платформы, как Aster, Hyperliquid и Lighter, лидируют, предлагая уникальные инновации и стратегии. По мере созревания рынка трейдеры и инвесторы могут ожидать дальнейших достижений в области децентрализованных финансов. Однако устойчивость этого роста будет зависеть от того, насколько хорошо эти платформы справятся с растущей конкуренцией и регулируемой средой.