ETPs Ethena e Morpho: Revolucionando o Acesso ao DeFi para Investidores

Introdução aos ETPs Ethena e Morpho

O mercado de criptomoedas está evoluindo rapidamente, introduzindo maneiras inovadoras para os investidores acessarem as finanças descentralizadas (DeFi). Entre os avanços mais recentes estão o Ethena ETP (EENA) e o Morpho ETP (MORPH), lançados pela 21shares, um dos principais provedores de produtos negociados em bolsa (ETPs). Esses produtos inovadores têm como objetivo preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e o DeFi, oferecendo acesso regulamentado e simplificado a protocolos de blockchain de ponta. Listados em grandes bolsas europeias, como a SIX Swiss Exchange, Euronext Amsterdam e Euronext Paris, esses ETPs estão disponíveis para negociação em USD e EUR.

Neste artigo, exploraremos os protocolos Ethena e Morpho, suas características únicas e como esses ETPs estão moldando o futuro dos investimentos em DeFi.

21shares: Um Pioneiro no Mercado de ETPs de Criptomoedas

A 21shares se estabeleceu como uma pioneira no espaço de ETPs de criptomoedas, oferecendo mais de 55 produtos listados em toda a Europa. Combinando conformidade regulatória com design de produtos inovadores, a 21shares atende tanto investidores institucionais quanto de varejo que buscam exposição ao mercado de criptomoedas. O lançamento dos ETPs Ethena e Morpho reforça o compromisso da empresa em avançar na infraestrutura DeFi e expandir o acesso aos sistemas financeiros descentralizados.

Como uma subsidiária da FalconX, a 21shares se beneficia de maior liquidez e infraestrutura de mercados de capitais. Essa vantagem estratégica permite à empresa oferecer produtos de investimento de alta qualidade, mantendo capacidades independentes de pesquisa e desenvolvimento.

Protocolo Ethena e a Stablecoin USDe

Ethena é o protocolo por trás do USDe, um dólar digital em rápido crescimento projetado para manter a paridade de $1 por meio de estratégias de hedge delta-neutro. Aproveitando os mercados de cripto spot e futuros perpétuos, o USDe oferece um ativo digital estável e confiável para transações globais. Em apenas dois anos, o USDe acumulou aproximadamente $8 bilhões em ativos sob gestão (AUM), posicionando o Ethena como um pilar dos mercados monetários nativos de criptomoedas.

Ethena ETP (EENA): Conectando Finanças Tradicionais e DeFi

O Ethena ETP (EENA) oferece exposição ao ENA, o token central do protocolo. O ENA desempenha um papel crítico na gestão de riscos, estruturas de colateral e mecanismos de compartilhamento de taxas, tornando-se uma parte integral do ecossistema Ethena. Este ETP permite que investidores tradicionais obtenham exposição indireta aos mecanismos inovadores que impulsionam a stablecoin USDe e o protocolo Ethena como um todo.

Protocolo Morpho e Empréstimos Descentralizados

Morpho é uma plataforma de empréstimos de próxima geração construída sobre o Morpho Blue, uma arquitetura permissionless que permite mercados de empréstimos personalizados e isolados por risco. Com mais de $9 bilhões em depósitos e $4 bilhões em empréstimos ativos, o Morpho impulsiona produtos de empréstimos para grandes empresas e instituições. Sua abordagem descentralizada aos mercados de crédito oferece uma alternativa transparente e eficiente aos sistemas de empréstimos tradicionais.

Morpho ETP (MORPH): Simplificando o Acesso ao Crédito DeFi

O Morpho ETP (MORPH) simplifica o acesso aos mercados de crédito descentralizados ao oferecer exposição ao token nativo do Morpho. Este ETP foi projetado para atrair tanto investidores institucionais quanto de varejo, oferecendo um caminho regulamentado para participar do crescente ecossistema de empréstimos DeFi.

Principais Recursos do Vault V2 do Morpho

O design do Vault V2 do Morpho enfatiza a proteção do usuário e a neutralidade do protocolo. Os principais recursos incluem:

• Timelocks: Garantindo transparência e segurança nas atualizações do protocolo.

• Supervisão Independente: Aumentando a confiança por meio de auditorias de terceiros e mecanismos de governança.

• Resgate Direto ao Valor de Mercado: Permitindo que os usuários resgatem ativos diretamente ao valor de mercado, reduzindo os riscos associados a intermediários.

Esses recursos tornam o Morpho uma plataforma robusta e centrada no usuário, abordando desafios críticos nos empréstimos descentralizados.

Acesso Institucional e de Varejo ao DeFi por Meio de ETPs

O lançamento dos ETPs Ethena e Morpho marca um marco significativo na evolução dos produtos de investimento em criptomoedas. Ao direcionar protocolos DeFi subjacentes e infraestrutura, esses ETPs vão além da simples exposição ao preço, oferecendo aos investidores uma conexão mais profunda com as tecnologias que moldam o futuro das finanças.

Benefícios para Investidores Institucionais

Para investidores institucionais, esses produtos fornecem uma maneira regulamentada e eficiente de diversificar portfólios com ativos DeFi. A capacidade de obter exposição a protocolos inovadores de blockchain sem interação direta com plataformas descentralizadas torna esses ETPs uma opção atraente para instituições.

Benefícios para Investidores de Varejo

Os investidores de varejo, por outro lado, ganham acesso a protocolos complexos de blockchain sem a necessidade de conhecimento técnico extenso. Os ETPs Ethena e Morpho simplificam o processo, permitindo que os participantes de varejo explorem oportunidades de investimento em DeFi com facilidade.

A Evolução dos ETPs no Espaço Cripto

A introdução dos ETPs Ethena e Morpho destaca a evolução contínua dos produtos negociados em bolsa no mercado de criptomoedas. Inicialmente focados em fornecer exposição ao preço de criptomoedas populares, os ETPs agora estão direcionando a infraestrutura subjacente do DeFi. Essa mudança reflete a crescente demanda por produtos de investimento que oferecem tanto inovação quanto conformidade regulatória.

A capacidade da 21shares de se adaptar a essas tendências demonstra sua liderança no mercado de ETPs de criptomoedas. Ao oferecer produtos que abordam mercados globais de dólar e sistemas de crédito descentralizados, a empresa está pavimentando o caminho para uma adoção mais ampla da tecnologia blockchain nas finanças tradicionais.

Conclusão

Os ETPs Ethena e Morpho representam uma nova era de oportunidades de investimento no espaço das criptomoedas. Ao fornecer acesso regulamentado a protocolos DeFi avançados, esses produtos capacitam os investidores a participar do crescimento dos sistemas financeiros descentralizados. Seja você um investidor institucional buscando diversificação de portfólio ou um investidor de varejo explorando o mundo do DeFi, os ETPs Ethena e Morpho oferecem um portal atraente para o futuro das finanças.

À medida que o mercado de criptomoedas continua a amadurecer, produtos como esses desempenharão um papel crucial na conexão entre as finanças tradicionais e a inovação blockchain. Com a 21shares liderando o caminho, o futuro dos investimentos em DeFi parece mais promissor do que nunca.