ارتفاع حجم التداول في البورصات اللامركزية: الاتجاهات الرئيسية والرؤى التي تحتاج إلى معرفتها

مقدمة حول اتجاهات حجم التداول في البورصات اللامركزية

برزت البورصات اللامركزية (DEXs) كقوة تحويلية في نظام العملات الرقمية، حيث تقدم للمتداولين بديلاً آمنًا وشفافًا وغير وصائي عن البورصات المركزية التقليدية (CEXs). على مدار السنوات القليلة الماضية، شهد حجم التداول في البورصات اللامركزية نموًا هائلًا، مع تصدر البورصات اللامركزية الدائمة (Perp DEXs) المشهد. في سبتمبر 2025، حققت البورصات اللامركزية الدائمة إنجازًا غير مسبوق، حيث تجاوزت حاجز تريليون دولار في حجم التداول الشهري، وهو زيادة مذهلة بنسبة 48-50% مقارنة بالشهر السابق. يتناول هذا المقال الاتجاهات، ديناميكيات السوق، والابتكارات التي تقود هذا النمو المذهل.

إنجازات حجم التداول في البورصات اللامركزية الدائمة واتجاهات النمو

شهد سوق البورصات اللامركزية الدائمة نموًا غير مسبوق، حيث أصبح الآن يستحوذ على أكثر من 20% من حجم التداول العالمي للعملات الرقمية، وهو قفزة كبيرة مقارنة بنسبة 2% فقط في عام 2022. يعكس هذا التحول التفضيل المتزايد للمنصات اللامركزية، مدفوعًا بشفافيتها وأمانها وميزاتها المبتكرة.

إنجاز رئيسي: تريليون دولار في حجم التداول الشهري

في سبتمبر 2025، تجاوزت البورصات اللامركزية الدائمة مجتمعة حاجز تريليون دولار في حجم التداول لأول مرة. يعكس هذا الإنجاز التبني المتزايد لحلول التمويل اللامركزي (DeFi) والثقة المتزايدة في منصات البورصات اللامركزية الدائمة. وقد ساهمت عدة عوامل في هذا الارتفاع، بما في ذلك ظهور لاعبين جدد في السوق، الميزات المتطورة، والمنافسة الشديدة.

صعود أستر السريع وميزاتها المبتكرة

من بين المنصات الرائدة في البورصات اللامركزية الدائمة، برزت أستر كقوة مهيمنة. تم بناؤها على سلسلة BNB وبدعم من YZi Labs، حيث سجلت أستر حجم تداول مذهل يتراوح بين 420-493 مليار دولار في سبتمبر 2025، متجاوزة المنافسين القدامى.

ما الذي يميز أستر؟

يمكن أن يُعزى الصعود السريع لأستر إلى ميزاتها الفريدة وموقعها الاستراتيجي:

• الأوامر المخفية: تتيح هذه الميزة للمتداولين تنفيذ صفقات كبيرة بسرية، مما يقلل من تأثير السوق ويحافظ على استراتيجيات التداول.

• خيارات الرافعة المالية العالية: مع رافعة مالية تصل إلى 1,001 ضعف، تلبي أستر احتياجات المتداولين ذوي المخاطر العالية والمكافآت العالية، مما يجذب قاعدة مستخدمين نشطة ولكنها متخصصة.

• التكهنات السوقية: شائعات حول تورط بينانس وإمكانية إدراج رموز جديدة أثارت ضجة كبيرة، مما زاد من اهتمام المستخدمين.

أداء الرمز المميز

شهد الرمز المميز الخاص بأستر، ASTER، ارتفاعًا هائلًا، حيث ارتفعت قيمته بنسبة تتراوح بين 1,942%-2,000% منذ إطلاقه في سبتمبر. ومع قيمة سوقية تبلغ 14 مليار دولار، عزز ASTER مكانة أستر كقائد في السوق، مما جذب المتداولين والمستثمرين على حد سواء.

هايبرليكويد: منافس قوي

على الرغم من النمو السريع لأستر، تظل هايبرليكويد لاعبًا قويًا في سوق البورصات اللامركزية الدائمة. تُعرف هايبرليكويد بأساسياتها القوية وتركيزها على المدى الطويل، وتستمر في الريادة في الفائدة المفتوحة وتتمتع بتقييم يبلغ 49.5 مليار دولار.

نظام هايبرليكويد البيئي

تعمل هايبرليكويد على بلوكتشين خاص بها من الطبقة الأولى، HyperEVM، الذي يدمج أكثر من 100 بروتوكول. مع إجمالي قيمة مقفلة (TVL) تبلغ 2 مليار دولار وإيرادات يومية من التطبيقات تصل إلى 3 ملايين دولار، بنت هايبرليكويد نموذج نمو مستدام يركز على المنتجات القوية والسيولة بدلاً من الحوافز قصيرة الأجل.

مقارنة الإيرادات والرسوم

بينما تفوقت أستر على هايبرليكويد في الإيرادات اليومية، حيث حققت 121 مليون دولار من الرسوم خلال أسبوع مقارنة بـ 87 مليون دولار لهايبرليكويد خلال الشهر، يشدد المحللون على تركيز هايبرليكويد على الاستدامة طويلة الأجل كعامل تمييز رئيسي.

لايتر: وافد جديد واعد

دخلت منصة جديدة في سوق البورصات اللامركزية الدائمة، لايتر، بسرعة وأثبتت وجودها. تم بناؤها على تقنية الطبقة الثانية لإيثريوم، وأطلقت لايتر شبكتها الرئيسية العامة في سبتمبر 2025 واحتلت بالفعل المركز الثالث في حجم التداول، حيث سجلت 164-167 مليار دولار خلال الشهر.

إمكانات النمو

يركز لايتر على حلول الطبقة الثانية لإيثريوم، مما يجعله منافسًا قويًا في سوق البورصات اللامركزية الدائمة. وقد لاقت استراتيجيتها التي تركز على القابلية للتوسع والكفاءة صدى لدى المتداولين، مما أدى إلى تبني سريع وزيادة كبيرة في نشاط التداول.

ديناميكيات السوق والمنافسة

يشهد سوق البورصات اللامركزية الدائمة منافسة متزايدة، حيث تدفع منصات مثل أستر، هايبرليكويد، ولايتر حدود الابتكار. تعيد هذه المنافسة تشكيل مشهد التداول اللامركزي وتسرع من التحول من البورصات المركزية إلى اللامركزية.

التحول من البورصات المركزية إلى اللامركزية

يُعزى التفضيل المتزايد للبورصات اللامركزية على المركزية إلى عدة عوامل، بما في ذلك تعزيز الأمان، الشفافية، والقدرة على التداول دون وسطاء. ونتيجة لذلك، تستحوذ البورصات اللامركزية على حصة متزايدة من حجم التداول العالمي.

دور حلول الطبقة الأولى والثانية

تعد تقنيات الطبقة الأولى والثانية حاسمة لنجاح منصات البورصات اللامركزية الدائمة. من خلال الاستفادة من هذه الحلول، تقدم منصات مثل هايبرليكويد ولايتر سرعات معاملات أسرع، ورسوم أقل، وقابلية توسع محسنة، مما يجعل التداول اللامركزي أكثر سهولة لجمهور أوسع.

الاتجاهات المستقبلية والتحديات في سوق البورصات اللامركزية الدائمة

مع استمرار تطور سوق البورصات اللامركزية الدائمة، تتشكل العديد من الاتجاهات والتحديات الرئيسية لمستقبله:

• زيادة المنافسة: يؤدي دخول منصات جديدة إلى دفع الابتكار وإجبار اللاعبين الحاليين على تحسين عروضهم.

• التدقيق التنظيمي: مع نمو السوق، من المحتمل أن تظهر تحديات تنظيمية قد تؤثر على عمليات منصات البورصات اللامركزية الدائمة.

• استدامة نماذج النمو: قد تواجه المنصات التي تعتمد بشكل كبير على التكهنات والحوافز، مثل أستر، تحديات في الحفاظ على نموها على المدى الطويل.

• التطورات التكنولوجية: سيكون تبني التقنيات المتقدمة، بما في ذلك حلول التوسع من الطبقة الثانية والميزات التجارية المبتكرة، ضروريًا لنجاح منصات البورصات اللامركزية الدائمة.

الخاتمة

يقف سوق البورصات اللامركزية الدائمة عند نقطة تحول، حيث تصل أحجام التداول إلى مستويات غير مسبوقة ويعيد اللاعبون الجدد تشكيل المشهد التنافسي. تقود منصات مثل أستر، هايبرليكويد، ولايتر المشهد، حيث تقدم كل منها ابتكارات واستراتيجيات فريدة. ومع نضوج السوق، يمكن للمتداولين والمستثمرين توقع المزيد من التقدم في التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن استدامة هذا النمو ستعتمد على مدى قدرة هذه المنصات على التنقل في بيئة تنافسية وتنظيمية متزايدة.