Полімаркет і ліквідний оракул: як це працює і чому це змінює ринок прогнозів

Що таке Полімаркет і його ліквідний оракул?

Polymarket — це децентралізована платформа ринку прогнозів, яка дозволяє користувачам передбачати та робити ставки на результати різних подій, включаючи спорт, політику та культурні явища. Центральним елементом функціонування Polymarket є його ліквідний оракул — критичний компонент, який забезпечує точні та надійні результати ринку. Використовуючи передові блокчейн-технології та інноваційні механізми, Polymarket став лідером у сфері ринків прогнозів.

Ця стаття розглядає принципи роботи ліквідного оракула Polymarket, його інтеграцію з передовими технологіями, а також виклики та можливості, які він зустрічає в швидко змінюваному середовищі децентралізованих ринків прогнозів.

Як Polymarket використовує протокол UMA як оракул

Polymarket використовує протокол UMA як оракул для вирішення результатів ринку. UMA застосовує оптимістичну модель оракула, яка передбачає, що дані є правильними, якщо їх не оскаржують. Ось як працює ця система:

• Механізм перевірки даних (DVM): DVM UMA дозволяє власникам токенів голосувати щодо спірних результатів. Голосування пропорційне кількості токенів, що забезпечує вирішення суперечок на основі спільноти.

• Оптимістичні припущення: Більшість результатів ринку вирішуються без суперечок, що робить процес ефективним і економічним.

Цей підхід забезпечує Polymarket точні та своєчасні рішення для його ринків прогнозів. Однак він також викликає питання щодо управління та потенційної маніпуляції, які ми розглянемо далі.

Фреймворк умовних токенів Gnosis (CTF): токенізація результатів подій

Polymarket інтегрує фреймворк умовних токенів Gnosis (CTF) для токенізації результатів подій. Цей фреймворк дозволяє створювати до 256 можливих результатів для однієї події, забезпечуючи виняткову гнучкість. Основні характеристики включають:

• Розділення та об'єднання позицій: Користувачі можуть розділяти свої токени на кілька токенів, прив'язаних до конкретних результатів, або об'єднувати їх назад в один токен залежно від своїх прогнозів.

• Архітектура смарт-контрактів: Смарт-контракти CTF забезпечують безпечні, прозорі та незмінні транзакції.

Цей механізм токенізації підвищує гнучкість ринків прогнозів, відкриваючи нові можливості для фінансових інновацій.

Перехід від AMM до CLOB: гібридна модель ліквідності

Polymarket перейшов від автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) до моделі центральної книги лімітних ордерів (CLOB), прийнявши гібридний підхід до ліквідності. Цей перехід пропонує кілька переваг:

• Покращене управління ліквідністю: CLOB дозволяє точніше визначати ціни та забезпечувати кращу ліквідність, особливо для ринків з великим обсягом.

• Стимули для маркет-мейкерів: Polymarket стимулює постачальників ліквідності через програми винагород, заохочуючи їх створювати лімітні ордери, близькі до ринкових цін.

Цей перехід вирішує обмеження AMM, такі як прослизання та непостійні втрати, роблячи Polymarket більш привабливим як для роздрібних, так і для інституційних користувачів.

Виклики токенізованого управління

Хоча модель управління на основі токенів Polymarket забезпечує децентралізацію, вона також створює виклики:

• Маніпуляція китами: Великі власники токенів (кити) можуть непропорційно впливати на результати голосування, що може призводити до упереджених рішень.

• Низька явка виборців: Багато власників токенів не беруть участі в управлінні, що підриває ефективність системи.

Інноваційні моделі управління, такі як квадратичне голосування, можуть допомогти вирішити ці проблеми, сприяючи справедливості та інклюзивності.

Точність і упередження на ринках прогнозів

Polymarket демонструє понад 90% точності в більшості випадків, але упередження все ще можуть впливати на його ринки прогнозів:

• Ефект натовпу: Користувачі можуть слідувати популярним думкам, а не робити незалежні прогнози.

• Низька ліквідність: Ринки з низькою ліквідністю більш вразливі до маніпуляцій цінами.

• Упередження схвалення: Учасники можуть переоцінювати ймовірність сприятливих результатів.

Незважаючи на ці виклики, результати Polymarket підкреслюють його потенціал як надійного інструменту прогнозування.

Суперечки та цілісність оракула

Polymarket зіткнувся з критикою за обробку політично чутливих ринків, що викликає занепокоєння щодо:

• Цілісності оракула: Забезпечення справедливого та прозорого вирішення результатів ринку.

• Недоліків управління: Усунення ризиків, пов'язаних із системами голосування на основі токенів.

Ці суперечки підкреслюють важливість надійного управління та механізмів вирішення суперечок для підтримки довіри та надійності.

Нові конкуренти та інновації

Простір ринків прогнозів стає дедалі конкурентнішим, оскільки нові платформи впроваджують інноваційні підходи:

• Оракули на основі ШІ: Конкуренти, такі як XO Market, використовують штучний інтелект для підвищення точності даних і зменшення суб'єктивності.

• Квадратичне голосування: Цей механізм спрямований на зменшення маніпуляцій китами та низької явки виборців, надаючи меншим учасникам більше впливу.

Ці досягнення можуть надихнути Polymarket на впровадження подібних стратегій, що ще більше зміцнить його платформу.

Застосування ринків прогнозів

Ринки прогнозів мають різноманітні застосування в різних секторах:

• Спорт: Ставки на результати ігор та продуктивність гравців.

• Політика: Прогнозування результатів виборів і політичних рішень.

• Економіка: Прогнозування ринкових тенденцій та економічних показників.

Надаючи ймовірнісні прогнози, такі платформи, як Polymarket, доповнюють традиційні джерела новин і інструменти прийняття рішень, пропонуючи цінну інформацію.

Висновок: майбутнє Polymarket і ринків прогнозів

Ліквідний оракул Polymarket у поєднанні з інноваційним використанням протоколу UMA та Gnosis CTF встановив новий стандарт для децентралізованих ринків прогнозів. Однак виклики, такі як недоліки управління та упередження ринку, повинні бути вирішені для забезпечення довгострокового успіху.

У міру розвитку ринків прогнозів Polymarket має можливість стати лідером, впроваджуючи нові технології та моделі управління. Незалежно від того, чи це оракули на основі ШІ, квадратичне голосування чи інші інновації, майбутнє ринків прогнозів виглядає багатообіцяючим — і Polymarket має всі шанси відігравати центральну роль.