إيثر.في TVL والإيرادات: كيف يعيد هذا البروتوكول في التمويل اللامركزي تعريف التخزين والخدمات المالية

مقدمة عن إيثر.في: رائد في ابتكارات التمويل اللامركزي

إيثر.في هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) برز كواحد من الرواد في مجالي التخزين السائل وإعادة التخزين. من خلال تمكين المستخدمين من تخزين الإيثيريوم (ETH) والحصول على رموز تخزين سائلة (LSTs) مثل eETH، أصبح إيثر.في لاعبًا رئيسيًا في النظام البيئي المتطور للتمويل اللامركزي. مع قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ حوالي 2.7 مليون ETH (ما يعادل حوالي 4.4 مليار دولار)، أظهر المنصة مرونة وابتكارًا على الرغم من التحديات في سوق إعادة التخزين الأوسع. تتناول هذه المقالة TVL الخاص بـ إيثر.في، نموذج الإيرادات، ونهجه الرائد في دمج الخدمات المالية مع التمويل اللامركزي.

فهم نموذج التخزين السائل وإعادة التخزين في إيثر.في

العرض الأساسي لـ إيثر.في هو التخزين السائل، الذي يسمح للمستخدمين بتخزين ETH الخاص بهم والحصول على رموز تخزين سائلة (LSTs) في المقابل. يمكن استخدام هذه الرموز عبر النظام البيئي للتمويل اللامركزي لتحقيق عوائد إضافية. كما يدعم البروتوكول إعادة التخزين، مما يتيح للمستخدمين تأمين تطبيقات لامركزية متعددة (DApps) مع تحقيق أقصى استفادة من مكافآتهم. ما يميز إيثر.في هو التزامه باللامركزية، حيث يسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بالتحكم في مفاتيحهم الخاصة، مما يقلل من مخاطر الحفظ.

التكامل مع EigenLayer

عامل محوري في نجاح إيثر.في هو تكامله مع EigenLayer، البروتوكول الرائد لإعادة التخزين. يسيطر إيثر.في على 75% من سوق إعادة التخزين داخل EigenLayer، مما يبرز هيمنته في هذا المجال. لا يعزز هذا التكامل مكافآت المستخدمين فحسب، بل يعزز أيضًا أمان النظام البيئي للتمويل اللامركزي من خلال تمكين المستخدمين من المساهمة في تطبيقات لامركزية متعددة في وقت واحد.

القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في إيثر.في: نظرة أقرب

تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في إيثر.في حاليًا حوالي 2.7 مليون ETH، ما يعادل 4.4 مليار دولار. يمثل هذا الرقم مستوى قريب من أعلى مستوياته من حيث ETH، حتى مع انخفاض نشاط المستخدمين ومشاركة المدققين في قطاع إعادة التخزين. قدرة المنصة على الحفاظ على جزء كبير من TVL الخاص بها تسلط الضوء على قاعدة مستخدميها القوية ودعم النظام البيئي.

العوامل المساهمة في استقرار TVL

1. تفاعل المستخدمين: يؤكد مايك سيلاجادزي، الرئيس التنفيذي لـ إيثر.في، على أهمية التواصل المباشر مع حاملي TVL، مما يعزز الثقة والولاء.

2. العروض المبتكرة: الميزات الفريدة للمنصة، مثل التخزين السائل وإعادة التخزين، تجذب المستخدمين الباحثين عن عوائد أعلى وحلول لامركزية.

3. التكيف مع السوق: قامت إيثر.في بتنويع عروضها لتظل تنافسية على الرغم من التحديات في قطاع إعادة التخزين.

توليد الإيرادات وبرامج إعادة الشراء

تم تصميم نموذج الإيرادات في إيثر.في ليتماشى مع مصالح المجتمع. يخصص البروتوكول 5% من إيراداته لبرنامج إعادة شراء، حيث يتم إعادة شراء رموز ETHFI وتوزيعها على المخزنين. لا يحفز هذا الاستراتيجية التخزينية فحسب، بل يربط أيضًا نمو المنصة بمكافآت المستخدمين.

استدامة نموذج الإيرادات

تعتمد استدامة نموذج الإيرادات على المدى الطويل على قدرة المنصة على تحقيق دخل مستمر. من المتوقع أن يؤدي التحول الاستراتيجي للمنصة إلى بنك تشفير وتوسعها في الخدمات المالية إلى تنويع مصادر إيراداتها، مما يعزز من جدوى برنامج إعادة الشراء.

التحول إلى بنك تشفير

تتطور إيثر.في لتتجاوز جذورها في التمويل اللامركزي لتصبح بنك تشفير. يهدف هذا التحول الاستراتيجي إلى دمج الخدمات المالية التقليدية مع الحلول القائمة على التشفير، مما يوفر للمستخدمين مجموعة شاملة من المنتجات. تشمل الميزات الرئيسية لهذا التحول:

1. بطاقة فيزا 'كاش': عرض فريد يسمح للمستخدمين بإنفاق العملات الورقية مع استخدام التشفير كضمان.

2. تطبيق جوال: منصة سهلة الاستخدام لدفع الفواتير، الرواتب، الادخار، والإنفاق.

3. خدمات متكاملة: دمج التخزين، استراتيجيات التمويل اللامركزي، والخدمات المالية في نظام بيئي واحد.

سد الفجوة بين التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي

يضع تقديم بطاقة فيزا 'كاش' والخدمات المالية الأخرى إيثر.في كرائد في سد الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. من خلال تقديم تجربة مستخدم سلسة، تهدف المنصة إلى جذب جمهور أوسع، بما في ذلك أولئك الذين ليس لديهم خبرة سابقة في التشفير.

التحديات في قطاع إعادة التخزين

يواجه قطاع إعادة التخزين عدة تحديات، بما في ذلك انخفاض نشاط المستخدمين، تقليل مشاركة المدققين، وتقلب أسعار الرموز. على الرغم من هذه العقبات، أظهرت إيثر.في مرونة من خلال:

1. تنويع العروض: التوسع في الخدمات المالية لتقليل الاعتماد على إعادة التخزين.

2. الحفاظ على الحصة السوقية: الاحتفاظ بنسبة 75% من سوق إعادة التخزين داخل EigenLayer.

3. التكيف مع اتجاهات السوق: التطور المستمر لمجموعة منتجاتها لتلبية احتياجات المستخدمين المتغيرة.

مستقبل إعادة التخزين ودور إيثر.في

تتحول إعادة التخزين من مفهوم مستقل إلى وحدة أساسية لتطبيقات التمويل اللامركزي الأوسع. تقود إيثر.في هذا التطور، مستفيدة من خبرتها في التخزين وإعادة التخزين لدفع الابتكار. يضع تركيز المنصة على تفاعل المستخدمين، اللامركزية، والتكامل المالي، كقائد في المرحلة التالية من تطوير التمويل اللامركزي.

الخاتمة

تعيد إيثر.في تعريف مشهد التمويل اللامركزي من خلال نهجها المبتكر في التخزين السائل، إعادة التخزين، والخدمات المالية. من خلال الحفاظ على TVL قوي، تنفيذ نموذج إيرادات يركز على المستخدم، والتحول إلى بنك تشفير، فإن المنصة في وضع جيد للتغلب على تحديات قطاع إعادة التخزين وتشكيل مستقبل التمويل اللامركزي. مع استمرار تطور النظام البيئي للتمويل اللامركزي، من المرجح أن يحافظ التزام إيثر.في بالابتكار وتمكين المستخدمين على مكانتها في طليعة الصناعة.